日前，最新披露的6月A股新開戶數(shù)據(jù)正式公布。數(shù)據(jù)顯示，6月A股新開戶約165萬戶，同比增逾50%，今年上半年累計新增開戶數(shù)量已逾千萬戶。在機(jī)構(gòu)看來，這與6月市場回暖密切相關(guān)。與此同時，從券商機(jī)構(gòu)近期發(fā)布策略來看，對市場整體呈樂觀判斷，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異、以及“反內(nèi)卷”受益領(lǐng)域企業(yè)。
上交所官網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，今年6月A股新開戶約165萬戶。其中，個人投資者開戶163.8萬戶，機(jī)構(gòu)投資者開戶0.84萬戶。這一數(shù)據(jù)較今年5月的156萬戶環(huán)比增長6%，遠(yuǎn)超去年6月的107.6萬戶，同比大增53.35%。
從上半年情況來看，A股新開戶數(shù)量1月份平穩(wěn)開局，新開戶數(shù)為157萬戶；2月達(dá)到284萬戶，環(huán)比接近翻倍；3月達(dá)到306.55萬戶，僅次于去年10月份單月684萬戶的歷史第二高；4月下降至192.44萬戶；5月受假期等因素影響再度回落，下降至156萬戶，6月小幅拉升至165萬戶。
在業(yè)內(nèi)人士看來，6月新開戶數(shù)回升與A股市場行情表現(xiàn)回暖密切相關(guān)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指三大指數(shù)月內(nèi)分別上漲2.90%、4.23%、8.02%。其中，上證指數(shù)也于6月突破3450點(diǎn)。與此同時，6月A股市場整體成交活躍，總成交額達(dá)到26.72萬億元，日均成交額為1.3萬億元，較去年同期增長79.57%。
展望后續(xù)市場，多家券商機(jī)構(gòu)對市場整體呈樂觀判斷。行業(yè)配置層面，中報季將至的業(yè)績驅(qū)動，以及“反內(nèi)卷”受益領(lǐng)域成為關(guān)注重點(diǎn)，同時內(nèi)需消費(fèi)、AI等科技領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)也值得關(guān)注。
“目前的市場環(huán)境和氛圍有一些2014年底的影子，包括：投資者在港股、小微盤和產(chǎn)業(yè)賽道已經(jīng)積累了一定的賺錢效應(yīng)，新發(fā)產(chǎn)品開始溫和回暖；非金融板塊盈利預(yù)期趨近于底部，投資者耐心有所好轉(zhuǎn)；‘反內(nèi)卷’和提振內(nèi)需成為政策目標(biāo)的明牌等。”中信證券策略團(tuán)隊發(fā)布報告稱。
“市場經(jīng)歷上周的3連陽后，呈現(xiàn)了一定的積極形態(tài)，雖然市場分歧有所加大，但我們對于指數(shù)的有效突破維持樂觀判斷。”開源證券也表示，行業(yè)配置層面，關(guān)注“內(nèi)循環(huán)”內(nèi)需消費(fèi)，如服裝鞋帽、汽車、一般零售、新零售等，重點(diǎn)關(guān)注盈利增速邊際改善的細(xì)分領(lǐng)域；此外，還有科技成長自主可控+軍工領(lǐng)域，如AI+、機(jī)器人、半導(dǎo)體、信創(chuàng)等。
招商證券認(rèn)為，從中期的趨勢來看，“反內(nèi)卷”是推動指數(shù)走牛的關(guān)鍵力量，在此背景下，企業(yè)盈利能力和內(nèi)在回報有望穩(wěn)步提升，吸引更多中長期資金流入市場。另一方面，AI是驅(qū)動本輪技術(shù)革命的關(guān)鍵力量，圍繞AI的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，和應(yīng)用所擴(kuò)散出的投資機(jī)會，輻射了A股的多行業(yè)多主題的投資機(jī)會，成為推動A股向上的第二股核心力量。
從配置角度來看，中信證券認(rèn)為，中報季維持三條思路，一是具備超強(qiáng)產(chǎn)業(yè)趨勢特征的行業(yè)，關(guān)注AI和創(chuàng)新藥；二是業(yè)績和估值匹配驅(qū)動的行業(yè)，關(guān)注通信和電子中的北美算力鏈、有色和游戲；三是帶有一定主題和持倉博弈性質(zhì)的行業(yè)，關(guān)乎軍工和“反內(nèi)卷”相關(guān)的新能源等領(lǐng)域。整體而言，有色、AI硬件、創(chuàng)新藥、游戲和軍工的輪動可能還是中報季的主旋律。
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